Отчёт: три года на дивидендной стратегии, что получилось и где ошибся

Подвожу итог трёх лет дивидендного инвестирования, честно и с ошибками. Начинал с 400 тысяч, сейчас портфель около 1.6 млн (пополнял, не только рост). Держу SBER, LKOH, GMKN, MGNT, немного PLZL. Что получилось: дивпоток вырос с копеек до примерно 140 тысяч в год, реинвест работает, сложный процент реально виден. Где ошибся: 1) гонялся за высокой дивдоходностью и влез в пару историй, где дивы потом порезали, а котировка ещё и провалилась; 2) не заложил налоги в расчёт доходности; 3) слишком поздно открыл ИИС, потерял на вычетах. Вопрос к опытным — стоит ли добавлять акции роста или дивидендная классика надёжнее?

Ошибка номер один — самая частая и болезненная. Высокая дивдоходность часто сигнал что рынок ждёт урезания дива или проблем в бизнесе, а не подарок. 'Дивидендная ловушка' называется. Лучше умеренная доходность у растущей прибыли, чем 18% у компании которая завтра дивы обнулит.

Отличный честный разбор, такие полезнее любых success story. По твоим ошибкам всё верно осознал. Про ИИС — да, тип А даёт возврат 13% с внесённой суммы (до 52 тысяч в год при взносе 400 тысяч), это буквально бесплатная доходность сверху, жаль что поздно открыл, но лучше поздно. Теперь по вопросу дивы против роста. Это не 'или-или'. Молодому инвестору с горизонтом 10+ лет чистая дивстратегия математически проигрывает тотал-ретёрну: компании роста реинвестируют прибыль в бизнес вместо выплат, и на длинной дистанции дают больше суммарной доходности. Но дивы дают психологический комфорт (видишь живые деньги) и дисциплину. Разумный компромисс — ядро из дивидендных фишек плюс 20-30% на качественные истории роста (тот же Яндекс, OZON). Так ты и поток имеешь, и потенциал переоценки. Главное не гоняйся за дивдоходностью как за самоцелью — ты уже на этом обжёгся. Не ИИР.

Про тотал-ретёрн и реинвест внутри бизнеса — прям заставило задуматься, я как-то зациклился на 'живых деньгах'. Добавлю долю акций роста, ядро оставлю дивидендным. ИИС уже открыл, вычет за прошлый год получил, кайф. Спасибо за развёрнутый ответ.