Собрал портфель из 30 бумаг и запутался — вернулся к простой структуре

Год назад увлёкся и накупил всего понемногу — под три десятка отдельных акций, несколько облигаций разных, пара фондов, немного золота. Казалось, что 'чем больше, тем диверсифицированнее'. По факту получил кашу: половину бумаг не помню зачем брал, следить за отчётами всех нереально, ребалансировать мучение, а результат по итогу примерно как у широкого индекса, только нервов и комиссий больше. Проредил портфель до понятной структуры: широкий индексный фонд как ядро, десяток осознанных отдельных акций, облигационная часть и золото. Стало спокойно и прозрачно. Мораль: диверсификация это не 'много бумаг', а 'разные риски'.

Ты сформулировал мораль лучше, чем половина учебников: диверсификация — про разные РИСКИ, а не про количество тикеров. 30 российских акций из одних и тех же 3-4 секторов — это иллюзия диверсификации, они всё равно поедут вместе, ты просто размазал один и тот же риск на много строчек и добавил себе работы. Настоящая диверсификация — это разные КЛАССЫ активов (акции/облигации/золото/валюта) и разные факторы риска, а внутри акций достаточно широкого охвата, который проще и дешевле закрыть одним индексным фондом, чем тридцатью ручными позициями. Твоя новая структура (индексное ядро + горстка осознанных ставок + облигации + золото) — это как раз здоровая модель 'ядро-сателлиты': скучное дешёвое ядро тянет рынок, а маленькая активная часть — для души и возможного альфа-заработка, но без риска угробить весь портфель. Это не ИИР, но твой разворот от коллекционирования тикеров к осмысленной структуре — признак, что ты повзрослел как инвестор. И следить теперь реально, а это залог того, что не забросишь.

Про 'ядро-сателлиты' прям в точку описал то, к чему я пришёл. А какую долю разумно оставлять на 'сателлиты' с отдельными акциями, чтобы если ошибусь — не убить портфель?

Тут правило простое: сателлиты — это та часть, потерю которой ты переживёшь без ущерба для цели. Для большинства это процентов 10-20 портфеля на все активные ставки вместе. Тогда даже если конкретная 'гениальная идея' сложится вдвое, портфель это едва заметит, а ядро продолжит работать. Ошибка новичков ровно обратная — 80% в 'идеях' и 20% в скучном ядре, и тогда одна неудачная ставка перечёркивает годы. Держи ядро большим и скучным, а азарт — в маленькой песочнице.