Накопила три миллиона, хочу собрать дивидендный портфель, чтоб получать выплаты как прибавку к зарплате. Пока смотрю на SBER, LKOH, MGNT, префы Сургута (SNGSP) ради их валютной кубышки. Хочется чтоб выплаты приходили более-менее равномерно в течение года, а не всё разом в июле. Насколько реально при текущих ценах собрать поток тысяч в 25-30 в месяц в среднем? И не слишком ли рискованно всё в акции, может часть в облигации?
SNGSP отличный выбор для хеджа — там префы платят от валютной переоценки кубышки, при девальвации рубля дивы взлетают. Но именно поэтому они непредсказуемы: в год крепкого рубля выплата может быть копеечной. Не рассчитывай на них как на стабильную часть потока.
Хорошая цель, и подход в целом верный, но давай уточню несколько важных моментов, чтоб ожидания были реалистичными.
По доходности. Средняя дивдоходность крепкого дивпортфеля по нашему рынку сейчас в районе 10-13% годовых грязными (до налога). С трёх миллионов это примерно 300-390 тысяч в год, то есть 25-32 тысячи в месяц в среднем — но именно в среднем по году, а не каждый месяц. И это до вычета НДФЛ 13%. То есть цель достижима, но с оговоркой на налог: чистыми будет ближе к 22-28 тысячам.
Про равномерность. У нас основной сезон выплат — лето (май-июль), это исторически так. Собрать идеально ровный помесячный поток из одних акций сложно. Помогает добавить облигации с разными датами купонов — вот тут облигации и решают твой вопрос про равномерность: купоны по ОФЗ и корпоратам приходят в разные месяцы и сглаживают график.
Про SNGSP тебе верно сказали — это не стабильный поток, а ставка на девальвацию, держи как хедж малой долей, но не закладывай в базовый расчёт.
Про риск. Всё в акции — да, рискованно, при таком капитале я бы держал условно 60-70% в акциях и 30-40% в облигациях (ОФЗ + надёжные корпораты). Облигации дадут предсказуемый купон и снизят просадки. При высокой ставке облигации сейчас особенно вкусны. Это не персональная рекомендация, а типовая рамка — конкретные доли подбирай под свою терпимость к риску.
Спасибо огромное, очень по делу! Про налог совсем забыла заложить, и про то что выплаты в среднем по году, а не помесячно. Разбавлю облигациями процентов на 35, как раз и поток сглажу, и просадки поменьше будут. SNGSP оставлю малой долей как страховку от девальвации.